웨스트록 커피, 2022년 1분기 실적 발표

2022년 조정된 EBITDA 가이던스 7,500만 달러

새로운 신용 시설을 3억 5천만 달러로 증액했습니다.

리틀 록, 아칸소 (2022년 6월 7일) – 웨스트록 커피 홀딩스, LLC (“웨스트록 커피” 또는 “회사”)는 오늘 2022년 3월 31일 종료된 1분기 재무 결과를 발표하고, 2022년 전체 연도 조정 EBITDA 가이던스를 7,500만 달러로 확정했으며, 새로운 신용 시설을 3억 5천만 달러로 확대한다고 발표했습니다.

– 연결된 순매출은 1억 8,640만 달러로, 전년 동기 대비 3,110만 달러, 즉 20% 증가했습니다.

– 순손실은 470만 달러로, 전년 동기 순손실 610만 달러에 비해 23% 감소했습니다.

– 조정된 EBITDA는 1,140만 달러로, 전년 동기 대비 310만 달러, 즉 37% 증가했습니다.

또한, 회사는 Riverview Acquisition Corp.와의 이전에 발표된 거래와 관련하여 진입할 신용 시설을 3억 달러에서 3억 5천만 달러로 확대한다고 발표했습니다. 이는 잠재적인 대출자들이 시설에 참여하고자 하는 강한 수요에 대한 응답입니다.

마침내, 회사는 말레이시아의 새로운 공장이 계획대로 4월에 생산을 시작했으며 2022년 6월에 첫 제품을 출하할 예정이라고 발표했습니다.

스콧 T. 포드, 공동 창립자 겸 CEO는 “올해의 강력한 출발에 만족하고 있습니다. 특히 현재 미국 소비자에게 영향을 미치는 여러 요인, 증가한 인플레이션, 그리고 코로나 재시작으로 인한 물량 영향 등을 고려할 때 더욱 그렇습니다.”라고 말했습니다. 우리 팀은 다시 한 번 고객에게 제때에 완전하게 납품하는 데 뛰어난 성과를 거두었으며, 이는 우리가 서비스하는 다양한 산업 그룹과 제품 유형 전반에 걸쳐 새로운 성장 기회를 계속 열어주고 있습니다.

분기 실적

2022년 1분기 연결 순매출은 2021년 1분기 1억 5,530만 달러에 비해 20% 증가한 1억 8,640만 달러에 달했습니다. 2022년 1분기 순손실은 470만 달러였으며, 2021년 1분기 순손실 610만 달러와 비교됩니다. 2022년 1분기 조정된 EBITDA는 1,140만 달러로, 전년 1분기와 비교했을 때 37% 성장한 수치입니다.

웨스트록 커피의 음료 솔루션 부문은 2022년 1분기에 순매출 1억 4,840만 달러와 조정 EBITDA 1,040만 달러를 기여했으며, 이는 2021년 1분기의 각각 1억 2,730만 달러와 810만 달러에 비해 증가한 수치입니다. 이는 전년 대비 매출 성장률 17%와 조정된 EBITDA 성장률 28%를 나타냅니다. 2022년 1분기 EBITDA의 증가는 유리한 고객 및 제품 믹스, 유리한 구매 가격 변동, 그리고 개선된 운영 효율성에 의해 촉진되었습니다.

회사의 지속 가능한 조달 및 추적성(“SS&T”) 부문의 매출은 부문 간 수익을 제외하고 2022년 1분기에 3,810만 달러로 증가했으며, 이는 2021년 1분기의 2,810만 달러에 비해 약 20%의 물량 증가와 2022년 1분기 동안의 높은 녹색 커피 가격에 의해 주도되었습니다. 웨스트록 커피의 SS&T 부문은 2022년 1분기와 2021년 1분기에 각각 100만 달러와 20만 달러의 조정 EBITDA에 기여했습니다.

거래 업데이트

회사가 이전에 발표한 Riverview Acquisition Corp. (Nasdaq: RVAC)와의 거래와 관련하여, Westrock Coffee는 Wells Fargo로부터 3억 달러 규모의 선순위 담보 비례 신용 시설에 대한 자금 조달 약속을 확보했습니다. 잠재적 대출자들의 강력한 참여 요청에 따라, 신용 시설의 규모가 3억 5천만 달러 규모의 선순위 담보 비례 신용 시설로 확대되었습니다. 이 시설에는 1억 7천5백만 달러의 기간 대출과 1억 7천5백만 달러의 회전 대출 약정이 포함될 것입니다. 거래가 완료되면, 자금은 회사의 기존 부채를 재융자하고 확장 계획을 지원하는 데 사용될 것입니다. 거래는 순조롭게 진행 중이며 2022년 3분기 말까지 마무리될 것으로 예상됩니다. 회사는 Westrock Coffee라는 이름을 유지하고 “WEST”라는 티커 기호로 나스닥에 상장될 것입니다.

2022년 1분기 회사 실적을 포함한 업데이트된 투자자 프레젠테이션이 회사 웹사이트에서 여기에서 제공됩니다.

말레이시아 시설 업데이트

회사는 오늘 말레이시아 조호르바루에 있는 최신 생산 시설이 2022년 4월에 생산을 시작했으며, 2022년 6월에 아시아 태평양 지역의 고객들에게 제품을 배송할 예정이라고 발표했습니다.

###

웨스트락 커피 소개

Westrock Coffee Holdings, LLC는 미국의 주요 통합 커피, 차, 향료, 추출물 및 성분 솔루션 제공업체로, 전 세계 소매, 식음료 서비스 및 레스토랑, 편의점 및 여행 센터, 비상업 계정, 소비재 및 환대 산업에 커피 소싱, 공급망 관리, 제품 개발, 로스팅, 포장 및 유통 서비스를 제공합니다. 10개국에 사무소를 두고 있는 이 회사는 35개 원산지 국가에서 커피와 차를 조달합니다.

리버뷰 인수 법인 소개

리버뷰 인수 법인은 하나 이상의 기업과의 합병, 자본 주식 교환, 자산 인수, 주식 구매, 재조직 또는 유사한 사업 결합을 목적으로 설립된 빈 수표 회사입니다. 경영진은 최고 경영자 R. 브래드 마틴, 사장 찰스 K. 슬레이터리, 그리고 최고 재무 책임자 윌 톰슨이 이끌고 있습니다.

추가 정보 및 찾는 방법

제안된 거래와 관련하여, Westrock Coffee는 Riverview의 위임장과 Westrock Coffee의 투자 설명서, 그리고 제안된 거래와 관련된 기타 문서를 포함하는 S-4 양식의 등록신청서를 증권거래위원회(“SEC”)에 제출했습니다. 투자자, 증권 보유자 및 기타 이해관계자들은 거래와 관련된 등록 명세서와 프록시 명세서/청약서 및 미국 증권거래위원회에 제출된 기타 관련 문서, 그리고 이러한 문서에 대한 수정 사항이나 보충 사항을 읽어보시기를 권장합니다. 이러한 문서들은 중요한 정보를 포함하고 있거나 포함할 예정이기 때문입니다. 확정된 위임장/투자설명서는 제안된 거래에 대한 투표를 위해 설정될 기준일 기준으로 Riverview 주주에게 발송될 것입니다. 리뷰뷰 주주들은 SEC 웹사이트(http://www.sec.gov)에서 무료로 프록시 진술서/투자설명서와 웨스트록 커피 및 리뷰뷰에 대한 정보를 포함한 기타 서류를 받을 수 있습니다. 위임장/청약서 사본은 요청을 Riverview Acquisition Corp., 510 South Mendenhall Road, Suite 200, Memphis, TN 38117, (901) 767-5576으로 보내면 무료로 받을 수 있습니다.

제안 요청 참가자

리버뷰와 그 이사 및 임원들은 제안된 사업 결합과 관련하여 리버뷰 주주들로부터 위임장을 요청하는 데 참여자로 간주될 수 있습니다. 이사 및 임원의 이름 목록과 Riverview에 대한 그들의 이해관계 설명은 2022년 4월 25일 SEC에 제출된 Westrock Coffee의 S-4 양식 등록 명세서에 포함되어 있으며, 이는 SEC 웹사이트 www.sec.gov에서 무료로 제공됩니다.

회사는 이사 및 임원들이 제안된 사업 결합과 관련하여 Riverview 주주들로부터 위임장을 요청하는 데 참여자로 간주될 수 있습니다. 이사 및 임원의 이름 목록과 제안된 사업 결합에 대한 그들의 이해관계에 대한 정보는 Westrock Coffee가 SEC에 제출한 제안된 사업 결합에 대한 위임장/청약서에 포함되어 있습니다.

제안 또는 권유 없음

이 통신은 (i) 증권이나 사업 결합과 관련하여 위임장, 동의 또는 승인을 요청하는 것이거나 (ii) Westrock Coffee, Riverview, 결합된 회사 또는 그들의 각종 계열사의 증권을 판매하겠다는 제안, 구매 제안 요청 또는 구매 추천을 포함하지 않습니다. 증권의 제공은 수정된 1933년 증권법 제10조의 요구 사항을 충족하는 설명서 또는 그 면제 수단을 통해서만 이루어질 것이며, 그러한 제공, 요청 또는 판매가 해당 관할권의 증권법에 따라 등록 또는 자격 요건을 충족하기 전에 불법이 되는 주 또는 관할권에서는 증권의 판매가 영향을 받지 않을 것입니다. 미국이나 다른 관할권의 어떤 증권 위원회나 증권 규제 당국도 이 사업 결합의 장점이나 이 커뮤니케이션의 정확성 또는 적절성을 어떤 방식으로든 검토하지 않았습니다.

전망 진술

이 커뮤니케이션에 포함된 특정 진술 중 역사적 사실이 아닌 것들은 미래 예측 진술입니다.전망 진술은 일반적으로 “믿다,” “할 수 있다,” “할 것이다,” “추정하다,” “계속하다,” “예상하다,” “의도하다,” “기대하다,” “해야 한다,” “할 것이다,” “계획하다,” “예측하다,” “잠재적,” “보이다,” “추구하다,” “미래,” “전망,” 및 유사한 표현과 함께 제공되며, 이는 미래의 사건이나 추세를 예측하거나 나타내거나 역사적 사실에 대한 진술이 아닙니다.이러한 미래 예측 진술에는 특정 계획, 기대, 목표, 예측 및 Westrock Coffee의 미래 운영 및 재무 성과, 제안된 거래의 이점, Westrock Coffee와 Riverview의 계획, 반대, 기대 및 의도, 거래 완료 예상 시기, 그리고 기타 역사적 사실이 아닌 진술이 포함되지만 이에 국한되지 않습니다.이러한 진술은 본 문서 날짜 기준으로 Westrock Coffee와 Riverview가 이용할 수 있는 정보를 기반으로 하며, Westrock Coffee와 Riverview는 본 프레젠테이션 날짜 이후에 이러한 미래 예측 진술을 실제 결과에 맞추기 위해 업데이트할 의무가 없습니다.이러한 진술은 이 커뮤니케이션에서 식별되었는지 여부에 관계없이 다양한 가정과 본 문서 날짜 기준으로 Westrock Coffee와 Riverview의 각 관리자의 현재 기대를 바탕으로 하며 실제 성과에 대한 예측이 아닙니다.이러한 미래 예측 진술은 설명을 위한 목적으로만 제공되며, 투자자나 기타 사람들이 보증, 보장, 예측 또는 사실이나 확률에 대한 확정적인 진술로 의존해서는 안 됩니다.실제 사건과 상황은 예측하기 어렵거나 불가능하며 가정과 다를 것입니다.많은 실제 사건과 상황은 Westrock Coffee와 Riverview의 통제를 벗어납니다.이러한 미래 예측 진술은 국내외 사업, 시장, 재무, 정치 및 법적 조건의 변화 등 여러 위험과 불확실성에 영향을 받을 수 있습니다. 여기에는 당사자들이 제안된 거래를 성공적으로 또는 적시에 완료하지 못할 위험이 포함되며, 이는 규제 승인이나 SEC의 우리 설명서/위임장 진술서의 유효성 선언이 얻어지지 않거나 지연되거나 예상치 못한 조건에 따라 결합 회사나 제안된 거래의 예상 이익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 경우를 포함합니다. Riverview의 필수 주주 승인도 얻지 못할 수 있습니다.제안된 거래의 예상되는 이점을 실현하지 못할 위험; Westrock Coffee와 관련된 예상 재무 정보의 불확실성과 관련된 위험; Westrock Coffee 사업의 롤아웃 및 예상되는 사업 이정표의 시기에 관련된 위험; Westrock Coffee 사업에 대한 경쟁의 영향; Riverview 주주들이 제기한 환매 요청의 양; 제안된 거래 또는 미래에 관련하여 Riverview 또는 Westrock Coffee가 주식 또는 주식 연계 증권을 발행하거나 부채 자금을 조달할 수 있는 능력; 그리고 Riverview의 최종 투자설명서(2021년 8월 8일자), Riverview의 2021년 12월 31일 종료 연도에 대한 연례 보고서(Form 10-K), 2022년 3월 31일 종료 분기 보고서(Form 10-Q), 2022년 4월 25일 제출된 Westrock Coffee의 등록신청서(Form S-4) 등에서 논의된 “위험 요소” 제목 하의 요인들, 그리고 Riverview 또는 Westrock Coffee가 SEC에 제출했거나 제출할 기타 문서들.이러한 위험 중 하나라도 발생하거나 우리의 가정이 잘못된 것으로 판명되면, 실제 결과는 이러한 미래 예측 진술에 의해 암시된 결과와 실질적으로 다를 수 있습니다. 리뷰뷰나 웨스트록 커피가 현재 알지 못하거나 현재 중요하지 않다고 생각하는 추가적인 위험이 있을 수 있으며, 이로 인해 실제 결과가 미래 예측 진술에 포함된 결과와 다를 수 있습니다.또한, 미래 예측 진술은 이 커뮤니케이션 날짜 기준으로 Riverview와 Westrock Coffee의 기대, 계획 또는 미래 사건 및 견해에 대한 예측을 반영합니다.리뷰뷰와 웨스트록 커피는 후속 사건과 발전이 리뷰뷰와 웨스트록 커피의 평가를 변경할 것이라고 예상합니다.그러나 Riverview와 Westrock Coffee는 향후 어느 시점에 이러한 미래 예측 진술을 업데이트할 수 있지만, Riverview와 Westrock Coffee는 이를 수행할 의무가 없음을 명시적으로 부인합니다.이러한 미래 예측 진술은 이 커뮤니케이션 날짜 이후의 Riverview와 Westrock Coffee의 평가를 나타내는 것으로 신뢰해서는 안 됩니다.따라서, 미래 예측 진술에 과도한 신뢰를 두어서는 안 됩니다.

연락처

미디어:

리버뷰와 웨스트록의 ICR: Westrock@icrinc.com

투자자 관계:

웨스트록을 위한 ICR: WestrockIR@icrinc.com

##

웨스트록 커피 홀딩스, LLC

연결 재무상태표

(감사받지 않음)

웨스트록 커피 홀딩스, LLC

연결 손익계산서

(감사받지 않음)

웨스트록 커피 홀딩스, LLC

연결 현금 흐름표

(감사받지 않음)

웨스트록 커피 홀딩스, LLC

순손익 / (손실)에서 비-GAAP 조정 EBITDA로의 조정

(감사받지 않음)

웨스트록 커피 홀딩스, LLC

세그먼트 결과 조정

(감사받지 않음)

비-GAAP 재무 지표

우리는 운영 결과 분석에서 EBITDA와 조정 EBITDA를 언급하는데, 이는 미국에서 일반적으로 인정되는 회계 원칙(“GAAP”)에 따라 요구되거나 제시되지 않습니다. 우리는 GAAP에 정의된 순(손실) 수익이 가장 적절한 수익 측정이라고 믿지만, EBITDA와 조정된 EBITDA가 회사의 미래 운영 성과에 대한 의미 있는 평가와 회사의 과거 운영 성과와의 비교에 기여하기 때문에 중요한 비-GAAP 보충 운영 성과 측정이라고도 믿습니다. 또한, 우리는 이러한 비-GAAP 재무 지표를 사용하여 우리 부문의 성과를 평가하고, 운영 및 재무 결정을 내리며, 예산 및 계획 과정에서 활용합니다. 회사는 이러한 비-GAAP 재무 지표를 투자자에게 제공하는 것이 투자자들이 회사의 운영 성과, 수익성 및 비즈니스 트렌드를 경영진이 그러한 성과를 평가하는 방식과 일치하는 방식으로 평가하는 데 도움이 된다고 믿습니다.

우리는 “EBITDA”를 GAAP에 정의된 바와 같이 이자 비용, 소득세 충당금, 감가상각 및 상각 전에 순(손실) 소득으로 정의합니다. 우리는 “조정된 EBITDA”를 주식 기반 보상 비용과 S&D 커피 주식회사 인수와 관련하여 체결된 관리 서비스 및 컨설팅 계약을 포함한 인수, 구조 조정 및 통합 관련 비용의 영향을 제외한 EBITDA로 정의합니다. 여기에는 자산 손상 비용, 비현금 시장 평가 조정, 우리의 주요 부채 계약에 따라 EBITDA 계산에서 특별히 제외된 특정 비용, 미상각된 이연 금융 비용의 상각, 조기 상환으로 인한 비용, 처분에 따른 손익 및 기타 유사하거나 드문 항목이 포함됩니다(제시된 기간 동안 이러한 비용이 없었을 수도 있습니다). 우리는 EBITDA와 조정된 EBITDA가 순이익(손실)에 대한 중요한 보충 지표라고 믿습니다. 이는 레버리지 없는 기준으로 우리의 운영 성과를 평가하는 데 추가 정보를 제공하기 때문입니다. 또한, 조정된 EBITDA는 특정 재무 약속 준수를 결정하는 데 사용되는 주요 부채 계약의 정의된 용어와 유사하게 계산됩니다.

EBITDA와 조정된 EBITDA는 GAAP에 따라 계산된 지표가 아니므로, GAAP에 따라 결정된 순이익(손실)의 대안으로 간주되지 않고, 추가적으로 참고되어야 합니다.또한, 우리의 EBITDA 및 조정 EBITDA 계산은 다른 회사들이 EBITDA 및 조정 EBITDA를 다르게 정의하는 경우와 비교할 수 없을 수 있습니다.